Firmus abrirá el 6 de octubre la toma de órdenes de su salida a bolsa en Australia
La compañía de centros de datos para IA empezará a cotizar en el ASX el 22 de octubre con una emisión de 7.000 millones de dólares australianos, unos 5.000 millones de dólares.
Firmus abrirá el 6 de octubre la toma de órdenes institucional de su salida a bolsa en el ASX y empezará a cotizar el 22 de octubre, según el term sheet que cita Reuters. La compañía busca 7.000 millones de dólares australianos, unos 5.000 millones de dólares, que se irían a unos 5.500 si se ejecuta la opción de sobreasignación.
El calendario no aparece en ningún documento público y ningún otro medio lo ha publicado por su cuenta. La toma de órdenes institucional ocupa el 6 y el 7 de octubre, el folleto se presenta el 8, la suscripción minorista va del 12 al 19 y la sesión de debut llega después, el 22.
Una valoración que se ha duplicado
Firmus confirmó hace una semana una valoración de 10.500 millones de dólares, cerca del doble de los 5.500 millones que tenía en abril, después de una ampliación de 2.000 millones en agosto. Los fundadores verán liberado un 10% de sus participaciones al año y otro 39,9% a los dos años. Eso zanja una discusión abierta desde abril, cuando Capital Brief publicó que la operación no llevaba escrow alguno y un insider de la empresa lo negó. Roger Montgomery, de Montgomery Investment Management, avisó entonces de que sin lock-up los primeros inversores no tienen por qué quedarse y el minorista asume el riesgo. Morgan Stanley, Bank of America, JPMorgan y Morgans Financial figuran como codirectores desde abril; la sindicación definitiva del bookbuild no está confirmada.
Qué está construido y qué está firmado
Buena parte de lo que compra el inversor está contratado, no levantado. Firmus suma más de 900 MW bajo contrato repartidos en siete emplazamientos que llama fábricas de IA, y solo dos están operativos. La cifra superó los 900 MW este mes, después de que OpenAI firmara como anchor tenant para capacidad dedicada en dos campus de Malasia. El proyecto Southgate, en Tasmania, consumirá unos 288 MW en los terrenos de la antigua fábrica de pasta de papel de Gunns en Bell Bay, con refrigeración líquida direct-to-chip y 115 empleados fijos. El campus de Batam, en Indonesia, de 360 MW, albergará alrededor de 170.000 aceleradores y compromete entre 25.000 y 30.000 millones de dólares en compra de capacidad a seis años.
Nvidia aparece en tres lados a la vez —inversor estratégico, proveedor de chips y socio de reparto de ingresos—, un acuerdo que conviene vigilar porque la compañía ha pausado partes de ese programa. Blackstone puso una línea de deuda de 10.000 millones en febrero, Coatue lideró una ronda de capital de 505 millones y Jane Street también está en el accionariado.
Firmus no ha publicado nunca una cifra de ingresos. El folleto del 8 de octubre sería el primer documento obligado a llevarla.
