CFTC abre tres investigaciones inéditas sobre Polymarket
El organismo regulador de futuros de EEUU lanza investigaciones sobre posibles manipulaciones internas en contratos de Polymarket, cubriendo casos de perdones de Biden, guerra contra Irán y temas de Google.
La Comisión de Comercio de Futuros de los Commodities (CFTC) ha iniciado tres investigaciones que no se habían anunciado previamente, según documentos obtenidos por WIRED bajo FOIA. En mayo, el presidente de la CFTC, Michael Selig, autorizó una investigación privada sobre posibles operaciones internas en contratos de Polymarket relacionados con los perdones del ex‑presidente Biden. El permiso incluye tomar declaraciones, emitir citaciones y obligar a la entrega de documentos.
El mismo mes, Selig aprobó una segunda orden centrada en “contratos de eventos de Irán” en Polymarket. La solicitud siguió a un informe de 60 Minutes que señalaba que cuentas sospechosas habían ganado $2,4 millones con un 98 % de aciertos en operaciones sobre Irán.
En julio, la CFTC abrió una tercera investigación sobre posibles maniobras internas en contratos de Polymarket vinculados a Google, con el objetivo de rastrear a “individuos adicionales que puedan haber participado en operaciones internas relacionadas con el ranking 2025 de Google”. Paul Hayeck, director de la División de Aplicación, indicó que la investigación se llevaría a cabo en paralelo con un caso en curso contra la ex‑ingeniera de Google Michele Spagnuolo.
Polymarket, que fue prohibido en EE. UU. en 2022, operó una versión regulada en 2025 y recientemente recaudó fondos con un valor de $21 mil millones liderado por la firma de capital de riesgo de Donald Trump Jr. La CFTC también ha investigado a Kalshi, rival de Polymarket, y ha multado a ex‑representante George Santos por manipulación de mercado.
Hasta la fecha, dos arrestos vinculados a investigaciones de la CFTC sobre Polymarket: un oficial de fuerzas especiales con ganancias superiores a $400 k en contratos sobre la captura de Nicolás Maduro y la arrestación de Spagnuolo por más de $1,2 millón en operaciones internas. Ambos casos implican cargos civiles de la CFTC y cargos penales del Departamento de Justicia. Los acusados sostienen que las operaciones de Polymarket son apuestas y no están sujetas a la ley de commodities.
La CFTC no ha comentado el estado de las investigaciones y ha señalado que colabora con las autoridades cuando sea necesario. Aún se desconoce si el Departamento de Justicia ha iniciado investigaciones paralelas sobre los contratos de Irán o de Biden.
¿Qué implica esto para los operadores?
Las órdenes de la CFTC permiten a la agencia usar todos los medios de aplicación de la ley, incluyendo citaciones, juramentos y producción de documentos. Para quienes operan en mercados de predicción, esto significa una mayor supervisión y la posibilidad de que se considere que las apuestas están sujetas al Commodity Exchange Act.
La presencia de investigaciones sobre Polymarket y Kalshi sugiere que las autoridades están revisando la integridad de los mercados de eventos. Los operadores deben revisar sus registros de transacciones y asegurarse de que no haya evidencia de información privilegiada. Además, la relación de la CFTC con los casos de Google indica que los contratos vinculados a grandes corporaciones pueden ser especialmente sensibles.
Perspectiva futura
Los resultados de estas investigaciones podrían redefinir el marco regulatorio de los mercados de predicción. Si se concluye que ciertas operaciones están reguladas, las plataformas deberán adaptar sus procesos de cumplimiento, lo que podría afectar la liquidez y la velocidad de los mercados. La comunidad de operadores debe mantenerse alerta a las comunicados oficiales y considerar asesoría legal para evaluar riesgos potenciales.
Enlaces
El reporte de NPR sobre la operación de $300 000 en perdones
