Oracle defiende que la IA reforzará su negocio de aplicaciones, no lo canibalizará

Oracle ha salido al paso de la idea de que la IA generativa se va a comer el software empaquetado. En la llamada de resultados del primer trimestre de su año fiscal 2027, el co-CEO Mike Sicilia defendió que la IA es un acelerador y no un reemplazo de las aplicaciones de gestión, y anunció para octubre un acelerador de IA agéntica que promete comprimir los despliegues de SaaS de años a meses y de meses a semanas.

Sicilia arrancó con un argumento que ya se oye en más de un proveedor: los suites de aplicaciones ya habían demostrado su utilidad antes de que llegara la IA, y automatizar de extremo a extremo procesos estandarizados funciona mejor que encargar soluciones a medida. El problema, admitió, es que esas aplicaciones obligaban a los empleados a seguir flujos y procesos tal y como los diseñó el sistema, algo que muchas organizaciones no consiguen de forma consistente entre áreas, equipos y regiones. Con agentes que ejecutan tareas siguiendo los flujos y reglas de negocio ya establecidos, el personal pasa a supervisar, resolver excepciones y aplicar criterio humano donde toca. Salesforce va por el mismo camino con su interfaz de IA sobre el CRM.

Los números del trimestre

El negocio de aplicaciones se sostiene. El SaaS creció un 10%, aunque la línea de ingresos por software cayó un 3% hasta 5.500 millones de dólares. El cloud fue otra cosa: 11.600 millones, un 60% más interanual.

El otro co-CEO, Clay Magouyrk, puso el foco en la infraestructura de IA. Según sus datos, de todas las GPU cuyo contrato vencía en el trimestre, esa capacidad se renovó o se revendió con una prima del 20% sobre los contratos anteriores, y la mayoría de esos chips tienen cuatro años o más. «La longevidad y el valor de las GPU siguen impresionando», dijo. Oracle encendió 850 MW de capacidad nueva de datacenter en el trimestre.

También avisó de que algunas de sus megaobras de datacenter avanzan más rápido que otras, así que no puede predecir con precisión cuándo empezarán a generar ingresos. Lo justificó con una comparación: cualquier plan que dependa de que se cumpla el 100% de los entregables es un mal plan. La compañía espera un beneficio por acción de 8,10 dólares para el conjunto del año, cinco centavos más, sobre unos ingresos de al menos 90.000 millones.

Las acciones subieron un 7% en las operaciones posteriores al cierre, aunque el acumulado anual sigue en negativo: un 21% abajo y un 38% por debajo del máximo de junio.

Qué mirar

Lo que Oracle vende a sus clientes de TI es, sobre todo, capacidad. Si la prima del 20% en GPU de cuatro años se mantiene, el argumento de que el hardware de IA no se deprecia tan rápido como se temía gana peso, y eso toca directamente cómo se planifican las renovaciones de flota. El acelerador de octubre, de momento, es un anuncio sin demo pública.