Fabricar memoria ya cuesta más por área que fabricar chips de cómputo

El coste de fabricar memoria por unidad de área ha superado al del silicio de cómputo. Una observación de Kurnal Insights sitúa el coste de producción de los chips de memoria por encima del de las obleas que salen de los nodos N2 y N3 de TSMC, los que se usan para fabricar procesadores. Detrás está la demanda del sector de la IA, que ha empujado los precios de la DRAM a máximos históricos sin visos de corrección a corto plazo.

La comparación tiene su lógica, pero también un matiz que quien la formula no desarrolla. Coste por área no es lo mismo que coste por chip, ni que precio de venta: entran en juego el tamaño del dado, el rendimiento de la oblea, los volúmenes de producción y el margen de cada eslabón de la cadena. Que un milímetro cuadrado de memoria cueste más de fabricar que uno de lógica no implica por sí solo que la memoria sea el negocio más rentable ni que el cómputo esté barato.

El mercado spot no se mueve igual en todas las generaciones

Las cifras de precio acompañan al argumento. En el mercado spot, el informe de precios de TrendForce de principios de septiembre recogía subidas del 1,78% en DDR4 convencional sobre pedidos 2Gx8, mientras la demanda de DDR5 seguía contenida. El tirón no es uniforme por generaciones, y lo que se mueve con fuerza es la memoria madura que todavía sostiene buena parte del parque instalado.

Para quien administra infraestructura, el asunto es de presupuesto, no de curiosidad. La memoria es el componente que más veces se amplía a lo largo de la vida de un servidor, y verla en máximos cambia los números de cualquier renovación de clúster, de cualquier nodo nuevo de virtualización o de cualquier despliegue con modelos en local que pida VRAM. Si el coste de fabricación por área ha cruzado esa línea, el suelo de precios ya no está donde estaba y nadie está prometiendo que vuelva.