El CEO de Acer sostiene que los fabricantes de memoria exageran la escasez para sostener margenes

Jason Chen, presidente y consejero delegado de Acer, cree que el relato de escasez de memoria hasta 2030 que venden los fabricantes responde sobre todo a su interes por proteger margenes. En declaraciones recogidas por DigiTimes, Chen asegura que el problema real se limita a piezas muy concretas: DDR5 de gama alta como LPDDR5X-9600 y CPUs de nicho como los N1 y N1X de Nvidia. El resto del mercado, viene a decir, no esta tan tensionado como se pinta.

El traslado al precio final llega con retraso, porque lo que cobran los proveedores va unos meses por detras de lo que paga el comprador. Con ese desfase, Chen situa subidas de entre el 5% y el 20% en los PC hasta finales de este año, un estancamiento durante la primera mitad de 2027 y una bajada a partir de ahi. La caida vendria de la mano de la capacidad de fabricacion china que esta entrando en servicio, con costes mas bajos.

Un ciclo que arranco con las GPU

El encarecimiento no es nuevo. La fiebre de la IA tenso primero las GPU a finales de 2022 y despues las memorias, ya a finales de 2025. En doce meses los precios de los chips de memoria subieron un 500%, aunque esa escalada parece haberse enfriado porque el cliente final se ha plantado y no absorbe mas subidas.

No todo el sector comparte la lectura optimista de Chen. SK hynix sostiene que el año que viene sera peor y que no se vera una normalizacion hasta 2030. El responsable de Adata fue mas alla y hablo de diez años mas de escasez de DRAM. El argumento tiene una base material: la demanda de HBM por parte de los hiperescaladores de IA sigue siendo fuerte y las fabricas de memoria en construccion no arrancaran hasta la decada de 2030. Si eso se cumple, la oferta no se relaja por mucho que el consumidor deje de comprar PC.

Ahi esta la discrepancia. Para los fabricantes, el calendario de nuevas plantas marca el ritmo y cualquier alivio antes de 2030 es ilusorio. Para Chen, el desajuste se resuelve antes por el lado de la oferta barata, y lo que queda hasta entonces es una meseta con subidas moderadas, no una crisis larga.

Por que importa

Quien renueve parque de servidores o estaciones de trabajo en los proximos trimestres tiene aqui una variable de coste dificil de esquivar: la memoria pesa en cualquier presupuesto de infraestructura, y las decisiones de compra se estan tomando con previsiones que se contradicen entre si. Si el calendario de Chen se cumple, esperar a 2028 sale a cuenta; si manda el de SK hynix, el que espere se queda sin margen de maniobra. La cifra del 500% en doce meses es del propio sector, no de un tercero independiente, y conviene recordarlo cuando alguien presume de tener la bola de cristal a cinco años.