La subida del precio de la DRAM pierde fuerza: solo crecerá 13-18% en el tercer trimestre
TrendForce prevé una moderación en los precios de contrato de la DRAM, aunque la subida seguirá siendo intensa para compradores de PC y servidores.
La escalada de precios de la memoria DRAM podría estar tocando techo. TrendForce, consultora taiwanesa de seguimiento de mercado, estima que los precios de contrato de la DRAM convencional crecerán entre un 13% y un 18% en el tercer trimestre, frente al 59,5% de subida intertrimestral registrado en el segundo trimestre. Ese repunte anterior disparó los ingresos de la industria hasta los 154.730 millones de dólares en el periodo abril-junio, según la misma firma.
La moderación refleja un cambio en la demanda: se están dejando de lado los RDIMM de alta capacidad para optar por módulos más pequeños, y los fabricantes de PC y smartphones ya no pueden absorber más subidas de precio. Aun así, un aumento del 13-18% en un solo trimestre sigue siendo una paliza en cualquier escala. TrendForce advierte de que los inventarios de los proveedores están en mínimos históricos, y los envíos totales en bits crecerán de forma modesta. En otras palabras: los precios suben más despacio, pero la oferta seguirá ajustada durante un tiempo.
La otra cara: el mercado del PC
La subida de los componentes está pasando factura a las ventas de PC. Context, otra consultora, pronostica una caída interanual del 6,4% en los envíos de portátiles en el tercer trimestre, que se agravará hasta un 20% en el cuarto. En sobremesas el golpe es mayor: caídas cercanas al 20% y al 30% en esos mismos trimestres. Pese a ello, los fabricantes siguen ganando dinero porque los precios altos compensan el menor volumen. Lenovo, por ejemplo, ha confesado que ha capeado el temporal centrándose en dispositivos premium.
Context señala que los compradores empresariales están alargando los ciclos de renovación y solo adquieren nuevos PC cuando no queda más remedio. "El ciclo de renovación no ha desaparecido, pero la economía que lo rodea ha cambiado", dice Marie-Christine Pygott, analista senior de Context. "Para el canal, la oportunidad está en ayudar a los clientes a priorizar dónde es esencial renovar, qué equipos pueden aguantar más tiempo y qué inversión en sistemas más nuevos tiene sentido comercial".
En cuanto a los PC con IA que muchos esperaban que provocaran una ola de renovación, Context dice que el fin del soporte de Windows 10 sigue siendo el principal motor de compra. Los equipos con capacidades de IA ganan cuota, pero sobre todo porque esas funciones se están volviendo estándar en los modelos nuevos, no porque la gente los busque por la IA.
Quién se queda con la DRAM
Los tres grandes fabricantes de memoria —Samsung, SK hynix y Micron— siguen centrados en productos de alta gama para el mercado de IA. Samsung ha sido el primero en producir HBM4 en masa; SK hynix tiene la mayor proporción de HBM en sus envíos; y Micron prioriza la DRAM de servidor más cara. Eso deja a los fabricantes de segundo nivel como Nanya, Winbond y PSMC cubriendo la demanda de procesos maduros como DDR4 y DDR3.
Para quien administre infraestructura o planifique compras, la lectura es clara: la memoria sigue cara y escasa durante lo que queda de año. Si tu estrategia era esperar a que bajasen los precios para ampliar servidores, quizá convenga adelantar esa compra o ajustar el presupuesto a la nueva realidad. La buena noticia es que la subida se modera; la mala, que ni se acerca a una normalización.
